I rendimenti totali medi e mediani dell’indice S&P 500 sono stati modestamente inferiori negli anni delle elezioni presidenziali rispetto agli anni non elettorali.
I rendimenti dell’S&P 500 sono stati generalmente più elevati nel periodo precedente le elezioni presidenziali rispetto agli anni non elettorali. Dopo il giorno delle elezioni, tuttavia, i rendimenti del mercato azionario nei periodi di 1, 6 e 12 mesi sono stati significativamente inferiori rispetto ai periodi corrispondenti degli anni senza elezioni presidenziali.
Ad eccezione dei 12 mesi precedenti e del mese immediatamente successivo al voto, l’indice S&P 500 ha registrato in media una minore volatilità negli anni delle elezioni e in prossimità di essi rispetto a periodi simili in anni non elettorali.
Secondo lo Stock Trader Almanac, le azioni tendono a raggiungere il massimo “almeno temporaneamente” intorno a settembre durante gli anni delle elezioni presidenziali.
Storicamente, il declino inizia in media a fine settembre durante tutti gli anni elettorali, ma potrebbe iniziare anche a inizio settembre, quando il campo è aperto e nessuno dei due candidati è presidente in carica.
In entrambi i casi, le azioni hanno avuto la tendenza a riprendersi verso la fine dell’anno dopo essersi liberate della debolezza pre-elettorale.
Gli investitori dovrebbero essere “in allerta” perché la prossima riunione della Federal Reserve potrebbe trasformarsi in un evento “vendi le notizie”.
Storicamente il mercato azionario tende a registrare vendite nel giorno delle elezioni, a partire da agosto o settembre. Se questa tendenza dovesse ripetersi, si sincronizzerebbe bene con un movimento al ribasso ‘a sorpresa’ in un momento successivo ai tagli della Fed.
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