Nvidia ha recentemente riportato risultati finanziari record per il secondo trimestre dell’anno fiscale 2025, con un fatturato totale di 30 miliardi di dollari, di cui 26,3 miliardi provengono dal settore dei data center.
Questo rappresenta un incremento del 16% rispetto al trimestre precedente e un impressionante aumento del 154% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Gli analisti di JP Morgan hanno sottolineato che questa crescita è un segnale “positivo” per i produttori di server come Dell, Super Micro Computer e HP Enterprise poiché riflette una domanda robusta in tutti i segmenti di clientela, inclusi i grandi clienti cloud che hanno rappresentato circa il 45% dei ricavi dei data center nel secondo trimestre.
La crescente domanda di architetture Nvidia, come Hopper e Blackwell, ha spinto i ricavi, con i clienti cloud che continuano a investire significativamente. Le previsioni indicano che i ricavi dall’IA sovrana potrebbero raggiungere cifre basse a due cifre in miliardi di dollari quest’anno, un miglioramento rispetto alle aspettative precedenti.
Nvidia ha anche evidenziato l’importanza del raffreddamento a liquido per le nuove implementazioni, come quelle relative ai processori Grace Blackwell. Questo approccio richiede una stretta collaborazione con i produttori di apparecchiature originali (OEM) e i produttori di design originale (ODM) per personalizzare le soluzioni per i clienti cloud e aziendali, riducendo la necessità di integrazione da parte di Nvidia stessa.
Mentre i risultati di Nvidia sono stati accolti positivamente da alcuni produttori di server, ci sono anche implicazioni negative per aziende come Arista Networks e Cisco. Gli analisti avvertono che la continua espansione del portafoglio Spectrum-X di Nvidia potrebbe mettere sotto pressione i produttori di switch per data center, dato il loro crescente successo nel mercato.
Arista, ad esempio, ha mostrato una crescita significativa, ma la concorrenza di Nvidia, che sta rapidamente guadagnando quote di mercato con le sue soluzioni di rete, potrebbe limitare le opportunità di crescita. Nvidia ha registrato un aumento delle vendite nel settore networking, passando da 925 milioni a 3,2 miliardi di dollari nell’ultimo anno, mentre Arista ha visto una crescita annuale delle vendite di networking del 37%.
In sintesi, la forza di Nvidia nel settore dei data center non solo rappresenta un’opportunità significativa per i produttori di server, ma anche una sfida per i concorrenti nel mercato delle reti. Con l’aumento della domanda di soluzioni di intelligenza artificiale e di infrastrutture di data center, il panorama competitivo continuerà a evolversi rapidamente.